<listing id="1xt7v"></listing>
<var id="1xt7v"></var>
<menuitem id="1xt7v"><i id="1xt7v"><noframes id="1xt7v">
首页 | 企业资讯 | 聚焦百姓 | 人物特写 | 曝光台 | 保险股 | 保险理财 | 行业资讯 | 海外动态 | 中介园地 | 保险数据 | 保险案例 | 车险资讯 | 社保资讯 |
返回中国保险网首页
    您所在的位置: 主页 > 企业资讯 > 保险公司 > > 正文

国民养老保险筹备成立背后 银行系理财公司自带万亿资金和千亿规?突禾

[ 2021-09-01 10:21 ]   来源:[ 南方周末 ]    双击自动滚频 
[字体: ] [打印本页] [关闭窗口]

  2021年8月18日,国民养老保险股份有限公司(下称国民养老)筹备组发布设立公告。公告显示该公司注册资本111.5亿元,注册地为北京市西城区,公司设立尚待银保监会批准。

  该公司近半股份由银行系理财子公司持有,并且股权相当分散,这在保险企业持股结构中实属少见。股东足有17家,工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、北京基础设施投资、国新资本7家公司分别投资10亿元,并列为第一大股东,持股均为8.97%。

  银行系理财子公司的“闯入”,意味着背后自带万亿量级的资金和千亿规模的客户群体。

  这家“重量级”养老保险企业的出现,再次让人们对“第三支柱个人养老保险”政策产生联想。

  第七次人口普查数据显示,全国人口有14.1亿,而60岁及以上人口已超2.64亿,占比18.7%,中国已从轻度老龄化进入中度老龄化阶段。而在2021年政府工作报告中,“第三支柱养老保险”的字眼首次出现在这一指导性文件中。

  1

  股东来自“银行系”

  除了17家银行系股东,国民养老其他股东也大多是“国资”背景。

  北京基础设施投资(北京国资委控股)、国新资本(实控人国资委)各持股8.97%。民银金投资本(民生银行控股)、北京熙诚资本(实控人北京西城区国资委)持股均为4.48%。中信证券持股2.69%,中金浦成投资(母公司为中金公司)持股1.79%。

  泰康人寿持股1.79%,是股东中唯一一家保险企业。泰康人寿旗下还有自己的养老保险公司“泰康养老”。

  “对于一家保险公司来说,这么分散的股权结构比较少见。”复旦大学风险管理与保险系主任许闲告诉南方周末记者。

  通常而言,保险企业都会有控股,或是较为强势的单一大股东,尤其是养老保险公司,且控股股东大多是保险集团或是寿险母公司。

  除了因为保险产品需要专业团队的设计运营之外,保险产品尤其是养老险产品的跨度往往长达数十年,少有金融机构的投资久期能够与之相匹配。

  目前,中国有9家专业商业养老保险公司。除了长江养老的二股东隶属于太平洋保险,其余养老保险企业都是由保险母公司发起成立。

  从公司披露的业务范围来看,国民养老的业务包括商业养老计划管理业务、养老保险及年金业务、长短期健康保险、意外伤害保险、再保险、保险资金运用业务等方面,与传统养老险公司也并没有实质上的区别。

  2

  唯一的牌照

  银行系公司为何对这张保险牌照“趋之若鹜”?

  “这是目前金融机构能够参与个人养老保险第三支柱的唯一方式。”一家基金系养老投资部门负责人肖枫告诉南方周末记者。

  目前中国养老保障体系分为三个部分,基本养老保险(第一支柱),企业(职业)年金(第二支柱),个人储蓄性养老保险和商业养老保险(第三支柱)。金融机构想要参与第三支柱养老保险的业务,目前只有申请养老保险牌照唯一途径。

  2021年5月,银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》以及《专属商业养老保险业务方案》,宣布自2021年6月1日起,由6家人身险公司在浙江省(含宁波市)和重庆市开展专属商业养老保险试点,试点期限暂定一年。

  参与试点的保险公司包括人保寿险、中国人寿、太平人寿、太保寿险、泰康人寿和新华保险。

  这款“专属商业养老保险”也是继“税延养老保险”后,唯一在售的第三支柱养老保险产品。

  相比传统寿险来看,养老保险公司的收入不高,而且收入来源差异也很大。例如,国寿养老、长江养老、人保养老的营业收入主要在管理费方面(均占总收入90%以上),根据3家公司2020年年报,其管理费收入分别为27.79亿元、19.08亿元、5.47亿元。

  这里的管理费,包括养老保障产品、企业年金、职业年金、其他四项收入,是将资金委托给保险公司投资后收取的费用。而平安养老、泰康养老的营业收入主要体现在保险业务收入上,两家养老险公司2020年的保险业务收入分别为262.18亿元、115.85亿元。

  相比于传统寿险动辄千亿的收益,养老保险业务体量并不算大,但增长十分迅速。例如2020年国寿养老的管理费同比增长达到27%,长江养老的管理费同比增长60%。平安养老的保险业务收入同比增长12%,泰康养老的保险业务收入同比增长28%。

  自从资管新规后,银行理财打破刚兑,对市场的吸引力逐步衰退。截至2021年上半年,银行理财产品存续规模达到25.8万亿元,获批的银行理财子公司数量达到29家。越来越多的银行将代客理财资金剥离到这些理财子公司,这也让这些子公司需要尽快找到自身的角色定位。

  “银行系资金想要参与第三支柱改革,首先就得有‘入场券’,养老保险公司对它们来说就是最近的一条路。”肖枫说。

  3

  关键仍在“税收”

  2021年政府工作报告首次提及“第三支柱养老保险”。文件在今年“加强基本民生保障”的工作任务中提及,“推进养老保险全国统筹,规范发展第三支柱养险”,并将于9月底前出台相关政策,年内持续推进。

  摩拳擦掌的不止银行,公募基金也想参与改革。

  2020年1月,银保监会等多部门就作出部署,未来符合规定的银行理财、商业养老保险、基金、信托等都有望成为支撑第三支柱的金融产品。

  业内普遍认为,一旦个人养老金税收递延账户投资公募基金政策落地,拥有较强专业投资能力的公募基金将成为个人养老保险的主要支撑,这一形式也与美国的个人养老金制度相似。

  早在2018年,就陆续有基金公司开始尝试养老目标基金。这类基金也被称作FOF,即基金中的基金,通过买入一篮子基金,间接投资股票、债券等金融资产。简单理解,相当于基金经理帮投资者选购基金,核心是资产配置。

  基金、银行等机构都期待个人养老保险第三支柱的改革能够“扩容”,但时至今日,也只有上文提及的“专属商业养老保险”和“税延养老保险”被纳入试点范围。

  社科院世界社保研究中心主任郑秉文形容,如果此前的个税递延型商业养老保险是第三支柱改革的“1.0版本”,那目前一系列的升级和新规就是“2.0版本”。

  郑秉文告诉南方周末记者,此前的一系列尝试并不算成功。据他统计,个税递延型商业养老保险从2018年5月开始试点,至今投保人数只有几万人,保费收入只有4亿元,规模很小。

  公募基金业在没有税收优惠政策支持的条件下,也在3年半前开始试运行“养老目标基金”,截至目前,共建立基金130多只,总规模超过700亿元。但由于没有赋予税收优惠政策,随着封闭期的逐渐解禁(封闭期分为1年、2年、3年不等),在没有锁定退休日的条件下将逐渐开始赎回,并不属于“合格”的第三支柱养老保险统筹范畴。

  银行理财产品资金更是由于缺乏税收优惠政策,没有被纳入第三支柱养老保险制度改革中。

  “关键仍在财税配套上。”郑秉文此前就曾撰文指出,通过给予购买者税收补贴,才能真正吸引大家购买个人养老产品,“需要加大税收优惠比例,简化个税抵扣手续,完善产品线,覆盖保险、基金、银行理财等产品”。

  中国保险行业协会2020年发布的《中国养老金第三支柱研究报告》显示,未来5-10年时间,中国预计会有8-10万亿的养老金缺口,而且这个缺口会随着时间的推移进一步扩大。

    打印本页  [关闭窗口]  
相关新闻:
· 同方全球人寿全球e家4.0再度迎来升级 新上线“同乐园 · 都邦保险绥化中支因虚列服务费套取资金被?13万元 · 新华保险安徽分公司因未按规定使用保险费率被?30万 · 因投资亏损超1.3亿 富邦财险拟出让所持微保母公司8.5% · 中国平安回应收上交所监管函 称公司一切经营工作正常 · 太平财险福建分公司加强跨界融合 深度聚焦汽车售后与 · 中国独立个人保险代理人模式探索实现新突破 大家人寿 · 互联网保险营销宣传乱象频出 微保宠物险以“领取”代 · 人保财险司郧西支公司因编制虚假资料被?13万元 经 · 交银人寿高军解析保险配置价值之道 ‘保险金+信托’强
保险秘书
最新文章
 聚焦百姓
 人物特写
 曝光台
 保险股

Copyright © 1997-2018 China-Insurance Corporation, All Rights Reserved

本网凡所涉及保险条款的内容仅供参考,并均以投保当时的保险合同为准。

企业资讯 | 汽车 | 科技 | 消费 | 教育 | 房产 | 游戏 | 商机 | 保险公司 | 股票 | 聚焦百姓 | 人物特写 | 曝光台 | 保险股 | 保险理财 | 行业资讯 | 海外动态 | 中介园地 | 保险数据 | 保险案例 | 车险资讯 | 社保资讯 | 产品速递 | 财经新闻 | 保险评述 | 基层信息 | 配资 | 商讯 | 证券 | 上市公司 | 股市 | 港股 | 银行 | 基金 | 理财 | 债券 |
网信彩票在线登录